時間：4.16（周三）下午15:10—16:10
主題：資本市場中的預防性監管有效嗎？來自中注協年報審計風險約談的證據
作者：張俊生，吳溪，楊育龍
地點：學術會堂604
報告人：楊育龍（會計學院12級碩博連讀生）
摘要：以往對資本市場的監管效果研究文獻主要關注于事後處罰或懲戒。利用中國注冊會計師協會自2011年啟動的年報審計風險約談制度，本文首次考察了預防性監管活動的效果。根據該制度，行業組織約見會計師事務所的審計人員，就特定上市公司的較高審計風險進行提示。基于2011-2013年間的曆次約談信息，我們發現，與控制樣本相比，在約談中被作為風險提示對象的上市公司最終公布的年度業績顯著低于管理層在年報公布前對公司做出的盈利預測。這很可能意味着被約談的審計師對遭受風險提示的上市客戶實施了更加穩健的審計。盡管中注協的約談公告就普遍性的風險特征作出了提示，我們沒有發現被約談事務所對約談涉及公司之外的、但具有類似風險特征的其他上市客戶作出系統性的謹慎反應。